"종근당, 2분기 무난한 실적 거둘 것...매수"-하나투자

하나금융투자는 종근당이 올해 2분기 무난한 실적을 기록할 것이라고 전망, 투자의견 '매수', 목표주가 14만원을 제시했다.

5일 선민정 하나금융투자 연구원은 "종근당의 2분기 매출액은 전년대비 약 5.7% 증가한 2173억원, 영업이익은 23% 증가한 130억원 규모로 추산한다"며 "매출은 1분기와 마찬가지로 글리아티린과 아토젯의 고성장에 기인한 것으로 이들의 고성장세는 올해 내내 계속될 것으로 기대되며 더불어 하반기에 비아그라 제네릭과 대형 품목인 비리어드의 개량신약이 출시됨에 따라 추가 외형성장도 기대할 수 있다"고 설명했다.

다만 "임금인상이 2분기에 반영됨에 따라 인건비 부담은 1분기보다는 증가할 것으로 예 따라서 1분기 8% 수준이었던 영업이익률은 다소 낮아질 것으로 보인다"고 덧붙였다.

그는 "지난 10년간 레스테롤에스테르수송단백질(CETP) 저해제를 개발했던 화이자, 로슈, 일라이릴리가 모두 임상 3상 단계에서 실패했다"며 "기대감이 낮았던 종근당의 파이프라인 CKD-519와 차세대 CETP 저해제 CKD-508에 대한 재평가가 이뤄질 것"이라고 전망했다.

이에 선 연구원은 종근당의 연간 실적으로 매출은 작년보다 5% 증가한 8700억원, 영업이익은 10% 늘어난 670억원을 기록할 것이라고 예상했다.