‘대어’ 카카오페이 수요예측 돌입...시총 최대 11조

오는 25∼26일 일반 청약

카카오페이 로고 ⓒ카카오페이

공모가 고평가 논란과 금융플랫폼 규제 이슈로 상장이 미뤄졌던 카카오페이가 기업공개(IPO) 일정에 돌입한다.

20일 금융투자업계에 따르면 카카오페이는 이날부터 이틀간 국내외 연기금, 운용사, 자문사 등 기관투자자들을 대상으로 수요예측에 나선다.

희망 공모가는 6만∼9만원, 공모 금액은 최소 1조200억원에서 1조5300억원이다. 이를 기준으로 산출한 예상 시가총액은 7조8000억∼11조7000억원이다.

카카오페이는 수요예측에서 공모가를 확정지은 뒤 오는 25∼26일 일반 청약을 진행한다. 이어 다음달 3일 유가증권시장에 상장할 예정이다. 삼성증권과 JP모간증권, 골드만삭스증권이 대표주관사를 맡았다.

특히 카카오페이는 기업공개(IPO) 역사상 최초로 일반 청약 물량을 전부 균등 배정으로 진행할 방침이다. 카카오페이 청약 예정자의 경우, 최소 단위인 20주(증거금 90만원)만 청약하면 누구나 똑같은 수의 공모주를 받게 된다. 고액 자산가 유치를 포기하는 대신 국민주 전략을 택한 것이다.

카카오페이는 결제·송금 서비스를 기반으로 보험과 대출·투자의 금융 서비스를 제공하는 플랫폼 사업자다. 누적 가입자 수는 약 3600만 명이고 지난해 연간 거래액은 67조원이다.

사측은 지난 7월 증권신고서를 제출했지만 금감원의 증권신고서 정정 요청으로 공모가를 낮추며 상장을 10월로 미룬 뒤 금융당국의 플랫폼 규제까지 겹치면서 11월이 돼서야 증시에 입성하게 됐다. 다만 정부와 금융당국의 규제가 IPO 흥행에 부정적인 영향을 미치는 게 아니냐는 우려도 있다.

박혜진 대신증권 연구원은 “금융소비자 보호법 등과 같이 핀테크 시장 성장에 따른 사회적 책임과 소비자 보호 이슈가 제기되지만, 카카오페이는 증권·보험 라이선스를 직접 취득하는 전략을 선택하고 있어 중장기 규제리스크에서 가장 자유로울수 있다”고 밝혔다.