"코스모화학, 황산코발트 업황 개선 기대감…목표가↑"-키움증권

키움증권은 19일 코스모화학에 대해 국내·외 배터리·전구체 업체의 증설로 황산코발트 플랜트의 가동률이 상승하고 있다고 소개하며 목표가를 3만1000원으로 상향했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

황산코발트는 코스모화학의 주력 생산품으로 축전지나 합금 도금, 페인트, 도자기 원료 등으로 광범위하게 사용된다.

이동욱 키움증권 연구원은 "코스모화학은 지난 달 황산코발트 플랜트를 재가동한 후 현재 가동률을 올리고 있는 상황"이라며 " 황산코발트 부문 매출액은 올해 32억원에서 내년 763억원, 내후년 1382억원으로 증가할 것"이라고 밝혔다.

이 연구원은 "에코프로가 이차전지소재부문을 분할한 것처럼 동사도 황산코발트부문(코스모에코켐)을 물적분할했다"며 "향후 생산능력을 증설해 수요 성장성이 큰 배터리 시장에 대응할 것으로 보인다"고 말했다.

이어 "최근 순도가 높은 원재료 투입하여 황산코발트 생산능력을 기존 대비 30% 증가한 1300톤으로 확대시켰다"며 "또한 자금 조달을 통해 내년에는 추가적으로 1000톤의 생산능력을 증설할 계획"이라고 덧붙였다. 국내외 배터리 업체의 공격적 증설 추세를 감안할 때, 동사의 황산코발트도 중장기적으로 생산능력 확대가 이어질 것으로 내다봤다.