"아이마켓코리아, 성수기 맞아 외형성장 지속" 우리투자

투자의견 '매수', 목표주가 3만2000원 유지

우리투자증권은 5일 아이마켓코리아에 대해 성수기를 맞아 외형성장이 지속되고 있다고 진단했다. 투자의견은 '매수', 목표주가는 3만2000원을 유지했다.

배석준 우리투자증권 연구원은 "아이마켓코리아 4분기 매출액은 7208억원, 영업이익은 154억원으로 전년대비 각각 27.6%, 29.2% 상승했다"며 "특히 4분기 삼성고객사 매출액 성장은 기존 전망치를 6% 상회하는 5848억원으로 추정한다"고 말했다.

이어 "올해 삼성고객사 매출액은 보장물량 2조500억원을 넘어선 2조1236억원을 기록할 것"이라며 "시장이 우려하는 보장물량 유지에 따른 삼성고객사 매출성장 정체 가능성은 낮은편"이라고 강조했다.

배 연구원은 "비삼성고객사 매출액의 경우 기존 전망치를 소폭 하회할 것으로 추정되지만 전년동기대비 30% 내외의 양호한 성장세는 이어나갈 것"이라며 "신규 고객사 편입이 이어지고 있어 향후에도 매출성장 가시성이 높다"고 평가했다.

그는 또 "현재 우선협상대상자로 지정돼 협상 중인 의약품 유통업체 안연케어 지분인수가 성공하면 고마진 신규시장 진출, 비삼성물량 확대, 계단식 이익성장이라는 긍정적인 모멘텀이 기대된다"며 "인수확정시에 당사 실적 상향조정이 예상된다"고 말했다.