"삼성SDI, 업황 변화 긍정적...목표가↑"-키움

키움증권이 18일 삼성SDI에 대해 올해 2분기 영업실적 흑자 전환 기대감 등으로 추가적인 주가 상승 여력이 충분하다며 투자의견 '매수', 목표주가를 17만원에서 19만원으로 상향했다.

김지산 연구원은 "업황이 긍정적으로 바뀔 수 있는 근거로 새 정부 출범을 계기로 중국과 사드(THAAD) 배치로 인한 정치적 갈등이 완화될 가능성이 부각되고 전기차 배터리가 새로운 국면을 맞을 수 있다"며 "삼성디스플레이가 OLED 분야 신공장 건설을 포함해 공격적인 투자를 집행할 계획으로 지분법이익이 더욱 증가하는 동시에 OLED 소재의 사업 기회가 확대될 것"이라고 말했다.

이어 "하반기에는 Tesla Model 3와 Volkswagen MEB 프로젝트를 기회로 전기차 생태계가 다시 주목 받을 수 있다"며 "전기차 배터리가 사드 갈등으로 인한 대표적인 피해 제품이지만 최근까지 중국 정부의 변화된 규제 내용을 보면, 전기버스 삼원계 배터리에 대해서는 안전성 기준을 충족할 경우 보조금 대상에 포함시키기로 했다"고 설명했다.

김 연구원은 "2분기부터 소형 전지는 폴리머가 주고객 주력 모델 관련 매출이 큰 폭으로 신장하며 흑자 전환을 이끌 것"이라며 "지난해 갤럭시 노트 7 사태를 겪으면서 대규모 안전성 강화 투자를 진행한 것이 고객사들의 신뢰 회복으로 이어졌다"고 말했다.