"SK이노베이션, 3Q 호실적 전망과 배당 투자매력…목표가↑"-현대차투자증권

현대차투자증권은 SK이노베이션에 대해 3분기 실적이 컨센서스를 소폭 상회하는 호실적을 기록할 것으로 전망하며 투자의견 매수와 목표주가를 27만원으로 상향했다.

13일 강동진 현대차투자증권 연구원은 "3분기 SK이노베이션 실적은 매출액 11조6000억원, 영업이익 1조1000억원으로 전년 동기대비 19.8%, 162.4%로 크게 개선된 호실적을 기록할 것"이라고 전망했다.

강 연구원은 "허리케인 하비 이슈로 정제마진 및 일부 화학제품 스프레드 예상보다 크게 개선됐고 전분기비 유가 상승으로 재고평가 이익 반영 역시 호실적의 요인"이라고 설명했다.

이어 "2016년 ~ 2018년 실적은 타이트한 정유 시황과 안정적인 화학시황 영향으로 3조원을 상회하는 호실적을 이어갈 것으로 예상한다"며 "과거 2년간 있었던 대규모 상각이 마무리 되면서 세전이익 안정되어 두자리 자기자본수익률(ROE)를 유지 할 수 있을 것"이라고 판단했다.

아울러 적극적인 주주환원정책을 통해 배당 투자에 매력이 높아질 것으로 전망했다. 강 연구원은 "상반기 중간배당 1600원 실시, 연말 배당은 2016년 수준의 배당성향을 유지 할 경우 8000원 수준으로 전망한다"며 "현 수준에서 배당수익률 4.7%로 배당 투자매력 높다"고 분석했다.